Змест: Вашыя заказы на штучны інтэлект чыпаў і попыт на базавыя крамы HBM4 штурхаюць грузавую вытворчасць Samsung Electronics, каб наблізіцца да поўнай ёмістасці ў другой палове 2026 года. Бізнес можа набліжацца да аператыўнага павароту, хаця выходныя ўзроўні для яго ўдасканаленага 2-нм працэсу застаюцца буйной тэхнічнай праблемай.
Агульны ўзровень выкарыстання грузавых магутнасцей Samsung зараз складае прыкладна 70% да 80%. На падставе яго запасаў заказаў і прагрэсу доўгатэрміновых кантрактаў з асноўнымі кліентамі, эксперты галіны чакаюць, што яго вытворчыя лініі будуць працаваць на поўную ёмістасць у другой палове года. Протяглы час узровень выкарыстання грузавых магутнасцей Samsung заставаўся ніжэй за 50%, у той час як высокія амартызацыйныя выдаткі спрыялі пастаянным стратам і зрабілі бізнес адным з слабых сегментаў у рамках паўпрацоўнай дзейнасці кампаніі.
Два асноўныя фактары спрыяюць аднаўленню ўзроўню выкарыстання магутнасцяў. Першы — гэта вялікі попыт на базавыя крамы, якія выкарыстоўваюцца ў прадуктах HBM4, паколькі больш моцныя ўмовы ў галіне памяці распаўсюджваюцца на грузавыя лініі Samsung. Другі — гэта працяглы выпуск заказаў на чыпы для ўскоснага кіравання і аўтаномнага кіравання ад вядучых заамежных тэхналагічных кампаній. Tesla і Meta нібыта забяспечылі 2-нм грузавую ёмістасць Samsung, у той час як поўнагадовая магутнасць кампаніі для ўсталяванага працэсу 4 нм ужо была цалкам забронирована. Samsung цяпер прыярызуе пастаўкі для асноўных кліентаў, часова абмяжоўваючы кароткатэрміновыя заказы ад малых і сярэдніх кліентаў і павышаючы цэны на выбраныя працэсы грузавой вытворчасці.
Нягледзячы на моцны попыт на заказы, паляпшэнне выходных паказчыкаў для 2-нм працэсу Samsung застаецца абмежаваным. Сучасны ўзровень адсотка даволя над 60%, але ўсё ж менш за галінавы прызнаны парог прыкладна 70%, неабходны для крупнамаштабнай, эканамічна эфектыўнай вытворчасці. З-за гэтага абмежавання выходных паказчыкаў Qualcomm нібыта выбрала працэс 2 нм TSMC для ўсёй сваёй наступнай флагманскай чыпавай тэхнікі, пакідаючы Samsung без магчымасці вярнуць высокія заказы на чыпы Qualcomm на гэты момант. У цяперашні час працэс 2 нм Samsung можа падтрымліваць толькі малавоб'ёмную пілотную вытворчасць і раннюю масавую вытворчасць для асноўных кліентаў. Ці зможа кампанія пераадолець бар'ер выходных паказчыкаў, будзе вызначаць яе здольнасць забяспечыць больш за ўсё высокакласных кліентаў на чыпы AI.